Piyasalarda fırtınalı günler sürüyor

Sevgili dostlar,

Perşembe günü Borsa İstanbul (%0,05) 41 puan yükselerek 77.894 puandan kapandı. İşlem hacmi 4.093.527.826 TL oldu.

Borsa İstanbul’un Perşembe hareketi tam olarak dünkü raporumuzda belirttiğimiz gibi oldu. Raporumuzda 78.300 puan bölgesini test edebilir demiştik ve BIST gün içerisinde 78.605 puan seviyesine kadar yükselerek akşam saatlerinde gerileyerek 77.800 bölgesine geri döndü.

Bu hareketlerden çıkardığımız sonuç şu: Yatırımcılar sürekli söylediğimiz taktiği uyguluyorlar. Yani desteklerde alıp, direnç bölgelerinde satıyorlar. Bu son derece mantıklı çünkü doların, altının bu kadar sert dalgalandığı, siyasi-ekonomik gündemin yoğun olduğu bir ortamda portföy taşımak çok riskli.

Bununla beraber eğer satış için bir yıldan fazla bir süre beklemek isteyenler içinde her gerileme iyi bir maliyet yapma yani alım fırsatıdır.

Teknik seviyelere bağlı olarak yurt dışı ekonomik verileri takip ederek strateji oluşturmanın en mantıklı iş olduğunu düşünüyorum ki bugüne kadar öngörülerimiz hep doğru çıktı.

Perşembe günü için beklediğimiz bir veri olan, ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları 257 bin kişi beklenirken, 1973 yılından beri gelen en iyi rakam olarak 249 bin kişi ile tahminlerin oldukça altında gerçekleşti.

Cuma günü için beklediğimiz ve piyasalara yön verecek veriler ise şunlar:

1-ABD tarım dışı istihdam rakamı. Tahmin edilen:175 bin kişi

2-ABD ortalama saatlik kazançlar. Tahmin edilen: Aylık %0,2 artış

3-İşsizlik oranı. Tahmin edilen:%4,9

(ABD istihdam verilerinin piyasalar açısından önemi FED’in faiz artırımında bu verileri dikkate almasından kaynaklanıyor. Verilerin olumlu gelmesinin piyasalar üzerine hem olumlu, hem olumsuz etkisi olacak.

Olumlu etkisi, işsizliğin azalması ekonominin güçlü olduğunu gösterir. Bu durumda uzun vadede borsalar olumlu etkilenir. Olumsuz yanı ise, FED’in olumlu istihdam verisini ekonominin düzelme işareti olarak algılayıp, faiz artırmak için bir sinyal olarak görmesidir. Bu durumda yapılacak faiz artışı borsaları negatif etkiler)

Cuma günü Borsa İstanbul’un Perşembe gününe göre biraz daha fazla satış baskısı yaşamasını bekliyoruz. 77.700/800 üzerinde kalması halinde tekrar 78.300/400 bölgesini test edeceğini belirtebiliriz. Ancak bu sefer yukarı hareket için öğleden sonra gelecek olan ABD istihdam verisinin önemi büyük olacak. Zayıf bir verinin aşağı yönlü baskı yaratması sürpriz olmayacaktır.

Borsa İstanbul’a teknik olarak bakacak olursak tablo şöyle:

Grafikte gördüğünüz üç yatay kırmızı çizginin, ortada olanı 77.800, en üstte olanı 78.800, en altta olanı ise 77.00 puan seviyesini gösteriyor. BIST'in yukarı hareket için 78.800 seviyesinin üstünde tutunması lazım. Açılış satıcılı olursa 77.000 puana kadar gerileme olabilir. Daha sonraki hareket gelecek ABD istihdam verisine bağlı olacaktır.

Amerikan doları Perşembe akşam saatlerinde 3,0420 TL, euro ise 3,3985 TL'den işlem görmekteydi. Geçmiş raporlarımızda 3,09 TL seviyesine yaklaştıkça yerli yatırımcıların kâr satışları yapacağını söylemiştik. Bu öngörüye paralel olarak dolar kuru gerileyerek 3,05 TL altına kadar geldi. Dış piyasalarda FED faiz artırımında Kasım ayı için net işaretler gelmesi veya iç gündeme bağlı muhtemel negatif haberler kuru tekrar yukarıya taşıyabilir.

Amerikan dolarına teknik olarak bakacak olursak,

Yukarı hareket halinde fiyatın ulaşacağı direnç seviyemiz 3,0656 TL olarak çıkıyor. Düşüşün devam etmesi halinde 3,0362 TL ve 3,0257 TL seviyeleri destek bölgelerimizdir.

Ons altında kan kaybı devam ediyor. Perşembe akşam saatlerinde 1250 dolar seviyesinden işlemler görülüyordu. Altındaki türbülansın bitmesi için dünkü raporumuzda belirttiğim gibi 10 yıllık Amerikan tahvillerindeki yükselişin durması gerektiğini düşünüyorum.

(Faiz artırımı söz konusu olacağı için yatırımcılar altın satıp ellerine geçen dolar ile kendilerine daha cazip gelen Amerikan tahvillerine giriyorlar)

Bugün Amerikan 10 yıllık tahvili %1,78 yükselerek 1,72 oldu. Ons altın ise %1,28 azalarak 1250 dolar oldu. Aşağıdaki grafiğimizde altın ve Amerikan tahvili arasındaki ters yönlü hareketi görmek mümkün.

Ons altında teknik seviyelere bakacak olursak,

Düşüş devamı halinde 1243 dolar ve 1227 dolar seviyeleri karşımıza çıkacak destek bölgeleridir. Muhtemel yukarı hareketin ilk varacağı yer ise 1263 dolar olacaktır.

Yasal Uyarı

Burada yer alan bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, Portföy Yönetim Şirketleri, Mevduat Kabul Etmeyen Bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.