20 yüzyılın ilk yıllarında moda anlayışını tamamen değiştirdi. Mustafa Kemal’in isteğiyle Türk Silahlı Kuvetleri’nin üniformasını bile tasarladı.
1883’de Albert ve Jeane Channel çiftinin çocuğu olarak Fransa’da doğdu. Annesini küçük yaşta kaybedince iki kız kardeşiyle beraber Aubazine’de yer alan bir Katolik Manastırı’na gönderildi.6 sene boyunca burada kaldı, dikiş dikmeyi de burada öğrendi.
18 yaşını doldurduğunda zorunlu olarak yetimhaneden ayrıldı. Katolik kadınların sığındığı Moulin’de bir evde yaşamaya başladı.Gündüzleri subaylara kıyafet dikiyor, geceleri de askerlerin uğrak yeri olan bir kabarede şarkı söylüyordu.
Bir gece söylediği Qui qu’a vu coco dans L’Trocdero şarkısı çok beğenilince Ona Coco denilmeye başlandı.
1906'da Vichy kasabasında doğal bir su kaynağı firmasında çalışmaya başladı.Burada da şarkı söylediği oldu ancak sesi fazla ilgi görmedi. Moulins’e döndükten sonra sahnelerde umduğunu bulamayacağını farketti. Bir süre sonra eski bir Fransız süvarisi ile tanıştı ve onun tuttuğu evde yaşamaya başladı. Ev partileri sayesinde lüks hayatla ve mücevherlerle tanıştı.
1908 Arthur Edward Capel ile tanışan Chanel Paris’te onunla yaşamaya başladı.Capel onun ilk dükkanını finanse etti. Aynı zamanda modaya olan bakış açısına katkı sağladı. Ayrıca, Channel’in en çok satan parfümlerinden Chanel No:5’in şişe tasarımın da da Capel tarzının katkısı olduğu rivayetler arasında yer alıyor.
Sadece kendisini eğlendirmek için şapkada tasarlamaya başlayan Channel 1910’da Paris’te Chanel Model Şapka dükkanını açtı.Bu butikte sadece şapka sattı.
Tiyatro oyuncusu Gabrielle Dorziat’ın oynadığı oyunda Channel imzası taşıyan bir şapka takması markanın ünün yaygınlaşmasına sebep oldu.
1913 yılında yine Arthur Capel finansörlüğünde Deuville’de modacıların bulunduğu bir sokakta butik açtı. Teyzesi ve kız kardeşi de kıyafetlerin modelliğini üstlendi.Butik burada beklediğinden daha çok rağbet gördü. Biarrizt’de bir butik daha açtı. 1 Dünya Savaşı’nın başladığı yıllarda bu butikte kadınlara jarse kumaşlardan döneme özgü ve kolay giyilebilir kıyafetler tasarladı. Burada o kadar çok kazanç elde etti ki Capel’den aldığı parayı geri ödedi.
Takvimler 1919 yılını gösterdiğinde Rue Cambon 31 numarada ilk moda evini açtı.